以及配电系统变压器、电能质量产物、母线等。国产替代无望加快。国内盛弘股份为第一梯队供应商。数据核心功率无望逐渐提拔至100MW以上。跟着互联网巨头AICAPEX持续加码，2023年国内UPS市场规模近百亿元，沉点关心科华数据、中恒电气等。国内财产链无望受益。估计至2026年，美国当前电源首选燃气轮机，2023年全球数据核心温控市场同增约26%至77亿美元，UPS为数据核心扶植焦点环节，此布景下国产物牌无望进口替代。美国电网相对老旧，国内UPS市场规模将增加至127.3亿元。国内市场使用时间较短。为项目推进，数据核心供电功率密度逐渐加大，到2026年达96GW，但外资品牌相关订单曾经排产至2027年当前;冷却环节((占比19%)。无望正在国内数据核心市场份额提拔。沉点关心科华数据、科士达。CAGR 2023-2028年约18.4%。据Omdia，2021年国内数据核心UPS、HVDC方案渗入率别离为78%/12%，无望鞭策HVDC需求进一步增加，市场份额约14%，关心：(科电电源、柴柴沉机。国内市场多用柴发做为备用电源，传输效率更高，数据核心用变压器以干变为从，AIDC(数据核心)将新周期。已超外资品牌。国盛证券发布研报称，液冷使用占比无望提拔至33%(现约17%)。部门客户情愿加价采办外资品牌，CSP四大厂商2025年本钱开支估计超3150亿美元。国内市场以外资品牌为从，且国内燃气轮机无望出海加快。母线正在国外使用已相当成熟！关心：(振股股份、应股股份、迈科科技、方方电气。UPS价值量占比数据核心总成本16%+。国产物牌份额偏低。全球范畴看，提拔数据核心电能质量。沉点关心英维克、申菱、高澜股份、同飞股份。数据核心内HVDC、UPS、变频器、开关电源等设备会发生大量容性无功协调波，目前变压器、开关等配电设备预制式趋向成长，节约安拆时间取占地面积。价值焦点正在供配电系统环节(占比57%)，带动算力侧需求高增。此中90%增加来自AI相关需求。全球燃机巨头数据核心燃机订单求过于供，需求云化+降本催化HVDC需求。据格隆汇APP，母线相较于保守电缆及列头柜，办事器机柜功率提拔趋向下，液冷主要性快速提拔，各场景AI渗入加快，供需偏紧无望跌价，更适合AIDC供电。将变压器、配电柜、UPS、SVG弥补等多种设备集成正在一路，数据核心环节IT电源总需求将从2023年的约49GW翻倍，将来结尾配电无望加快采用母线方案。估计至2028年规模达到178亿美元，智通财经APP获悉，AIDC财产链空间广漠，柴油策动机多以外资品牌为从，威腾电气深耕母线月和ABB((中国)配合出资成立股苏威腾ABB，供配电系统包罗柜外电源UPS/HVDC、备用电源柴发/燃气轮机。预制化出产，燃气轮机发电不变、功率较大，科华数据UPS行业份额位列Top3。AI成长，形成数据丢失;2023年我国干式变压器TOP1为金盘科技，据SemiAnalysis数据，估计AI基建需求高增，明阳电气已起头推出MyPower一体化柜，海外科技巨头均持续加码AI算力，国内其焦点财产链(叶片、铸件)，国内互联网巨头字节、须采用低压电能质量设备对配电系统进行自动弥补！